青松股份（300132）：定增预案落地 化妝品代工龙頭再出發

admin

按摩貼,
事務

　　公司公布《2022 年度創業板向特定工具刊行A 股股票预案（修订稿）》

　　等通知布告。

　　刊行完成後林世达师长教师将成為公司实控人

　　公司本次創業板向林世达师长教师1 名特定工具刊行A 股股票。本次向特定工具刊行数目不低于0.72 亿股（含本数）且不跨越1.01 亿股（含本数），由林世达师长教师100%認購。今朝香港诺斯贝尔間接持有公司9.17%股分，是公司第一大股东，林世达是其100%控股股东。本次刊行完成健康美容,後，估计林世达师长教师持股比例為12.22%~16.37%，将成為公司第一大股东。

　　林世达與香港诺斯贝尔将合计持有股票占公司本次刊行後总股本的20.27%~24.04%。本次刊行完成後，林世达师长教师将得到對公司的節制权，合适公司聚焦化装品、大消费的计谋计劃，有益于公司的不乱成长。

　　以现金方法一次性認購，限售期18 個月

　　本次刊行代價為4.45清潔毛孔, 元/股，刊行代價不低于订價基准日前20 個買卖日公司股票買卖均價的80%。本次刊行将以付出现金的方法举行，林世达师长教师激活毛囊,将在本次刊行获厚交所批准、完成證监會注册批复的有用期内，以现金方法一次性将全数認購款劃入本次刊行专門開立的账户，并在驗資终了、扣除刊行用度後劃入公司召募資金专项存储账户。本次刊行完成後，林世达师长教师認購的本次刊行的股分自刊行竣事之日起18 個月内不得讓渡。

　　召募資金将改良公司财政状态，為公司计谋成长供给有力的支持本次向特定工具刊行股票的召募資金总额為3.2~4.5（含本数）亿元，扣除刊行用度後全数用于弥补活動資金和了偿银行貸款。公司制订计谋成长计劃，深挖化装品等大消费营業财產價值，規劃将重要資本向化装品、大消费营業標的目的聚焦。召募資金到位後有益于晋升防水防油貼,公司的資金气力，减缓公司的营运資金压力，為公司计谋成长供给有力的資金支持。作為海内化装品代加工龙頭企業，估计公司将操纵现有品類、研發、產能和客户上风，充实享受中國化装操行業高增加盈利。

　　投資建议

　　公司短時間受疫情影响，事迹承压。可是诺斯贝尔作為海内代加工龙頭企業，在研發、產能、客户等方面通過量年的投入已創建了壁垒。化装品新規施行後，出產质量高的龙頭市占率估计将進一步晋升。咱們估计2022~2024 年公司EPS 為-1.04/0.28/0.37 元，對應PE 為-7/27/20 倍。

　　保持“買入”评级。

　　危害提醒

　　上遊原质料代價颠簸；產能投產不及预期；疫情频频等。